現代保險金融理財
作 者：洪 淑 妍
在台灣擁有2家保險子公司、1家分公司，堪稱全球保險巨擘的美國國際集團 ( AIG ) 9月爆發財務危機，不但迫使美聯準會提供 850 億美元金援，也引發台灣保戶心慌慌。究竟AIG事件會為台灣壽險業帶來什麼影響？業務員、保戶又該如何面對？
上個月可謂「多事之秋」！
颱風連續來襲，台灣人才剛過完一個沒有月亮的黯淡中秋夜，沒想到中秋節一過，全美第4大投資銀行雷曼兄弟 ( Lehman Brothers ) 宣布破產、全球首屈一指的國際性保險集團美國國際集團 ( AIG ) 傳出財務危機，重創國際金融市場，台灣也無法倖免，投資市場風雲變色。
美國雷曼兄弟聲請破產，讓國內金融保險機構慘遭波及，而 AIG 保險集團的財務危機，更讓擁有9兆資產、上千萬保戶的台灣保險業也如履薄冰。在 AIG 事件爆發之初，不只南山人壽保戶，包括投保其他保險公司的保戶也人心惶惶，擔心手上的保單變成一張張「壁紙」。
第4季是保險業衝刺今年業績的最後一季，無奈竟遭到 AIG 事件的一記重拳，無疑讓已因大環境不景氣而下滑的業績雪上加霜。
AIG 集團在全球金融市場的影響力有多大，竟讓美國聯邦準備理事會 ( FED ) 出手相救，提供 850 億美元貸款？ AIG 事件會為台灣保險業帶來什麼衝擊？保險業務員該如何因應接下來的業績拓展難題？而保險消費大眾應如何面對手中的保單？
AIG 集團在台保險版圖 南山人壽規模最大
AIG 是全球數一數二的保險與金融集團，事業版圖遍及全球 130 個國家及地區，提供企業及個人客戶包括退休規劃、儲蓄投資、財務金融與資產管理等金融保險服務。由於 AIG 的稅前淨利有一半以上來自海外公司，也因此，當 AIG 深陷財務危機，聯準會願意拿全美納稅人的錢給予金援，就不難想見 AIG 在全球金融市場的影響力，因為，一旦連 AIG 也不支倒地，後果不堪設想。
目前 AIG 集團在台的保險子公司包括南山人壽、友邦產險，分公司為美國人壽，其中，就屬南山人壽的規模最大。
南山人壽成立於1963年，在台發展45年，根據南山人壽公開資訊，截至今 ( 97 ) 年7月底止，南山資產總值逾新台幣 1.5兆元 ，全台共有23家分公司、逾380個通訊處，有效保單超過 790 萬件，擁有 392 萬保戶，96年保費收入有 2,090 億元，今年前8個月新契約保費收入也有 313.39 億元。
就在 AIG 集團傳出財務危機，南山人壽總經理陳潤霖為了穩定軍心，親自發表公開信給南山業務同仁強調，「公司會安然度過難關，浴火重生後，更會成為一個體質更強健的企業」；南山人壽並於各大媒體刊登大版廣告「致全體保戶的一封信」，重申「南山人壽營運正常，在中華民國法律規範下，保戶權益不受影響。」。
而另一家美國人壽也發表聲明，「美國人壽是 AIG 旗下獨立子公司Alico ( American Life Insurance ) 的台灣分公司，營運及財務獨立，並不受 AIG 集團的影響，且截至今年8月底，資本適足率仍維持在 250％ 以上，所有保戶權益不受影響。」
至於在 AIG 事件爆發同時也傳出裁員消息的友邦產險，也在第一時間發布聲明表示，「調整某些保險組合的承保以及人力精簡計畫，和美國國際集團的財務挑戰，完全沒有任何關聯。」，希望消費大眾不要將人力精簡計畫與 AIG 事件畫上等號。
不只保險業者忙滅火，主管機關也擔心影響保戶信心，身為金融保險主管機關的金管會，雖表達不適宜對「個別」金融機構作任何保證，也公開強調「美國聯準會已授權紐約聯邦準備銀行對美國 AIG 提供期限2年、上限 850 億美元的融資，此舉可協助美國 AIG 履行義務，有助於美國 AIG 往正面發展。」
AIG 效應 學者認為短期心理因素大於實質影響
觀察 AIG 財務危機，對台灣壽險業的影響層面有多大？政治大學保險與風險管理系教授林建智表示，先不論聯準會如何救援 AIG 以及未來 AIG 股權如何轉換，對台灣而言，短期會出現寒蟬效應是無法避免的，因為保戶會產生「連 AIG 這麼大的公司都會有問題，那自己投保的公司會不會也有問題？」的疑慮，進而影響購買保險的意願，以致壽險市場業績成長停滯。
林建智並說，壽險公司、主管機關不斷信心喊話，希望能築起「防火牆」，「但這道防火牆擋不擋得住AIG事件的後續影響，關鍵在於保戶信心」。林建智指出，任何金融機構都會有財務槓桿的問題，壽險業目前面臨的保戶信心危機，如果沒有有效安撫，市場不安情緒將會不斷漫延。
不過，實踐大學風險管理與保險學系系主任彭金隆則認為， AIG 事件的影響，「心理層面大於實質」。彭金隆說，南山人壽與 AIG 是財務各自獨立的事業體，不能混為一談，只要台灣主管機關對壽險公司有效監理，而南山人壽也無違法交易行為，以南山人壽過去的營運績效來看，對台灣壽險業的「實質影響有限」。
彭金隆進一步指出，事實上， AIG 事件會造成保戶不安，主要是台灣保戶「比較不習慣保險公司也會有倒閉危機」的心理因素影響，彭金隆說，全美保險公司高達7、8千家，幾乎每年都有保險公司宣告破產，但保險業在台灣4、50年的發展歷史，至今也只有國光人壽、國華產險兩家倒閉。
誠實告知才是防止保戶流失的上策
面對保戶的不安，業務員應如何因應？林建智、彭金隆都認為，最好的方法就是清楚告知。林建智認為，保戶的疑慮一定會有，但從南山的經營體質來看，其本業經營情況良好，資本適足率也還不錯，業務員不能隨保戶自亂陣腳，應對公司有信心，林建智建議，業務員應將公司目前的財務經營現況跟客戶作清楚分析，讓保戶了解公司財務健全。
彭金隆也指出，在資訊發達的時代，業務員面對保戶質疑時，最好的方法就是明確告知，並隨時提供保戶最新訊息，保戶就不會因不清楚而產生恐懼。
解約、保單質借絕非保戶最有利的選擇
而在消費端，林建智則認為，南山人壽雖為 AIG 子公司，但財務獨立，所有經營均受到台灣政府主管機關監理，即使未來 AIG 為了清償聯準會貸款而處理旗下資產，以致南山人壽經營權易主，但這也只是「公司背後的股東換人」而已，南山人壽在台的所有經營還是必須遵循台灣法令，因此，保戶動輒解約相當不智。
林建智進一步指出，尤其是傳統壽險保戶，除非保險公司倒閉，失卻清償能力，否則解約不但拿不回當初所繳交的所有保費，還喪失了保險保障，實在划不來。
事實上，這波由 AIG 事件引爆的保戶質疑聲浪，在壽險公司、保險業務員的努力，以及拜資訊發達之賜，雖然事件爆發之初，業務員接到保戶詢問電話接到手軟，但經過業務員的詳細說明，真正害怕所繳保費一去不回而辦理解約、質借的情形並未如外界想像嚴重。
壽險同業發揮同舟共濟精神
據站在前線面對保戶的南山業務單位主管表示，面對 AIG 事件，業務員本身的心態很重要，大多數保戶是因對整起事件不清楚而產生恐慌，基於保險是「信任」的產物，絕對不能被破壞，再加上現在媒體資訊發達，業務員不可能隱瞞任何事情，面對保戶的質疑，最好的方式就是誠實告知。據了解，南山人壽業務員在事件發生第一時間就以簡訊向客戶說明事件始末，並隨時將最新消息告知保戶，讓保戶安心不少。
該名主管也指出，尤其是過去發行的高預定利率保單，「現在已經買不到了」，此時解約更是不智，如果是以保單質借方式先將錢領出來，保戶則要額外負擔利息，同樣不划算，而經過這樣的說明，絕大多數保戶都取消解約或保單借款的念頭。
據了解，市場上已傳出有他家公司業務員為了自身利益，利用 AIG 事件慫恿南山保戶解約，改向自家公司投保的情況，有位非南山業務單位的主管就表示，雖然也有耳聞這樣的情況，但絕對是少數，就她了解，大多數的業務員都會向南山保戶說明解約的利弊得失，如果保戶堅持解約，也會建議保戶不妨先向南山辦理保單借款，先把錢拿出來安心，待局勢穩定再還款，避免損及保險權益。
而另一位他家公司的業務主管也表示， AIG 事件爆發後，確實接獲不少南山保戶的詢問電話，雖然南山保戶解約，他們可以從中「受益」，但基於職業道德，大多數的業務員反而還向保戶分析南山的經營體質，也向保戶說明解約的不利影響，大多數的保戶都能接受。
至於因一時衝動解約事後後悔的保戶，業界人士表示，保單一旦解約是無法再申請回復的，因此建議保戶解約前一定要三思。
此外，部分壽險公司也進行自律，甚至有壽險公司總經理也發表公開信，「要求業務同仁不要針對此事件發表任何評論或批評，以避免不必要的爭議及損害整體壽險產業的形象。」。
在資訊爆炸的時代，彈丸之地的台灣，任何風吹草動都無法隱瞞消費大眾，誠如西方諺語所言「誠實為上策」，保險公司是以人為本的行業，其財務均來自全體保戶，經過 AIG 事件，想必更能體會其中道理；而另一方面，值得國內保險業慶幸的事，無論 AIG 事件後續發展如何，壽險業每一份子確實在這起事件上發揮了同舟共濟的精神。
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